Analisis Variabel Makroekonomi Yang Dimoderasi COVID-19 Terhadap Tingkat Pengembalian Saham Di Indeks LQ-45

Dastin Dastin, Candy Candy

Abstract


Karya ilmiah ini disusun untuk memahami hubungan antara variabel ekonomi makro terhadap tingkat pengembalian saham pada perusahaan yang teregistrasi di indeks LQ-45, variabel ekonomi makro yang diangkat dalam karya ilmiah ini terdiri dari nilai tukar, tingkat suku bunga, tingkat inflasi, jumlah uang beredar, harga minyak mentah, harga emas dunia, dan dimoderasi COVID-19. Karya ilmiah ini disusun dengan metode kuantitatif dengan kategori kausal komparatif yang menggunakan sumber sekunder dari 64 perusahaan yang masuk dan keluar pada indeks LQ-45 selama periode 2016-2020. Hasil kajian yang dilakukan menunjukkan bahwa nilai tukar, tingkat inflasi, jumlah uang beredar, harga minyak mentah, serta harga emas dunia berpengaruh signifikan terhadap tingkat pengembalian saham LQ-45 dan tingkat suku bunga tidak berpengaruh signifikan, sedangkan setelah dimoderasi COVID-19, variabel tingkat inflasi dan harga emas dunia menjadi tidak signifikan.

Full Text:

PDF

References


Amalia, S., Mardiansah, A., Ajitresno, M. K., Taryana, M. R., Irmansyah, N. A., Umbas, V. F., & Sinaga, O. (2021). Does Stock Return Influenced by Macroeconomic Factors? Review of International Geographical Education Online, 11(5), 1082–1091. https://doi.org/10.48047/rigeo.11.05.104

Assagaf, A., Murwaningsari, E., Gunawan, J., & Mayangsari, S. (2019). The Effect of Macro Economic Variables on Stock Return of Companies That Listed in Stock Exchange: Empirical Evidence from Indonesia. International Journal of Business and Management, 14(8), 108–116. https://doi.org/10.5539/ijbm.v14n8p108

Herwany, A., Febrian, E., Anwar, M., & Gunardi, A. (2021). The Influence of the COVID-19 Pandemic on Stock Market Returns in Indonesia Stock Exchange. Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(3), 39–47. https://doi.org/10.13106/jafeb.2021.vol8.nn3.0039

Mujib, B., & Candraningrat, I. R. (2021). Capital Market Reaction to Covid-19 Pandemic on LQ45 Shares at Indonesia Stock Exchange (IDX). American Journal of Humanities and Social Sciences Research, 5(3), 74–80. www.ajhssr.com

Nurcahyono, N., Hanum, A. N., & Sukesti, F. (2021). COVID 19 Outbreak and Stock Market Return: Evidence from Indonesia. Jurnal Dinamika Akuntansi Dan Bisnis, 8(1), 47–58. https://doi.org/10.24815/jdab.v8i1.18934

Yunita, Y., & Robiyanto, R. (2018). the Influence of Inflation Rate, Bi Rate, and Exchange Rate Changes To the Financial Sector Stock Price Index Return in the Indonesian Stock Market. Jurnal Manajemen Dan Kewirausahaan, 20(2), 80–86. https://doi.org/10.9744/jmk.20.2.80-86

Yusuf, M. A. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif & Penelitian Gabungan (4th ed., Issue Januari). K E N C A N A.




DOI: https://doi.org/10.52643/jam.v12i3.2462

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Flag Counter

  

StatCounter

View My Stats

 

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.